***Oct 20, 2014 - คุณรู้อาไรเกี่ยวกับการเทรดบ้าง ตอนที่ 45

Return = Cash + Beta + Alpha เวอร์ชั่น มโนฯ เอง ภาค #1


Beta คือ เครื่องพ่นเงินอมตะ, กองทัพไร้พ่าย, Close system

Alpha คือ ตัวอ่อน Alien ที่เอาไปฝังไว้ในของดีๆ ที่เราอยากจะได้มากๆ (จนตัวสั่น)
                 เดี๋ยวตัวอ่อนมันจะโตเอง (จากการเขมือบ) แล้วค่อยๆ ออกลูกออกหลานออกมาเรื่อยๆ



Beta คือ กินความผันผวน (กินสวิง ไม่สวิงก็เงิบ)

Alpha คือ กินความโลภกับความกลัว



Beta คือ ปืนกล

Alpha คือ ปืนใหญ่



Beta คือ ระบบหรือวิธีการอะไรก็ได้ที่เราใช้ในการล่าส่วนต่างของทุน
              (พวกเงินเดือน ค่าเช่า เงินปันผล ดอกเบี้ย ซื้อมาขายไป (trading) ก็มองให้เป็น beta ได้นะ)

Alpha คือ ทางลัดของระบบทุนนิยม (เก็บของแถวๆ Production cost)
                 (Undervalue มากๆ ราคาหลุดจากความเป็นจริง จั่งซี้มันต้องสวน!!!)



Beta คือ ไหลตาม Trend (ไม่สวน MA)

Alpha คือ สวน Trend (อย่างน้อยๆ ก็ต้อง MR ล่ะวะ หึหึหึ)
                 (สวนด้าน Overvalue มากๆ ทำได้เฉพาะของที่ไม่ค่อยจีรังยั่งยืน เช่น หุ้นเทคโนโลยี)



ฺBeta คือ สินค้าที่คนกำลังนิยม (ชมชอบ) ถ้าคนไม่นิยม กระสุนก็จะติดง่าย หลุดยาก
               ถ้ากระสุนเริ่มติดเยอะๆ ก็แปลว่าอยู่ผิดด้านล่ะ ผิดทางก็ควรจะหยุด

Alpha คือ สินค้าที่กำลังจะเป็นที่นิยมให้อนาคต เนื่องจากเงินมันจะไหลไปกระจุกตรงนั้น
                 เนื่องจากเหตุผลอาไรบางอย่าง...



Beta คือ เกมส์เศรษฐี เก็บค่าผ่านทาง สร้าง Landmark ไปเรื่อยๆ

Alpha คือ Snowball กลิ้งขึ้นกลิ้งลง กลิ้งไปกลิ้งมา กินเรียบ



Beta ผิดแล้วอย่าฝืน เปลืองทรัพยากร move ไปตัวอื่นเถอะเพื่อน!! เชื่อกรู

Alpha สู้กันจนกว่าจะตายกันไปข้างนึง (ถ้าพื้นฐานไม่เปลี่ยนนะ 555)



อะไร คือ ความจริงแท้ในการเลือก + จังหวะเข้าทำของ Beta
อะไร คือ ความจริงแท้ในการเลือก + จังหวะเข้าทำของ Alpha
อะไร คือ ความจริงแท้ของจังหวะในการ Re-balancing (ไม่เร็วและไม่ช้าจนเกินไป)



ฺBeta => Slope 0, +

Alpha => Slope -, 0, +

Dynamic Beta คือ ช่วงปลายของ Slope -, 0 ก่อนที่จะไป +
เพราะ

George Soros
Best Quote: "Short term volatility is greatest at turning points and diminishes as a trend becomes established… By the time all the participants have adjusted the rules of the game will change again"


Vol สูง เพราะมีเม็ดเงินไหลเข้ามา (จะเก็บของยังไง ก็ต้องทิ้งรอยเท้าไว้เสมอ)
Vol สูง เพราะเจ้าต้องล่อรายย่อยให้เละก่อน ถึงจะเก็บของได้ตามเป้าและได้ราคาดี
(พวกมรึงจงคายของดีราคาถูกออกมาซะ 555 T T)
ที่ไหน Vol สูง ก็ move ทรัพยากรกองทัพ Beta ไปแจมกะเค้าด้วย
จริงๆ คิดไปคิดมาแล้ว ฺDynamic Beta ก็เหมือน theme ของ Good asset swing ที่เราให้คุณภิริเทรดนั่นแหละ lol

***Oct 13, 2014 - เมื่อผมเชื่อคนอื่น... (ไม่แน่จริงอย่าเล่น Short)

ประสบการณ์ snowball หนึ่งในการล้างพอร์ตครั้งสำคัญ ต้องขุดมาประจาน เก็บไว้ดู
(เขียนเก็บไว้นานแล้ว แต่ไม่ได้แชร์ เขิน 555 ถือว่า sharing ล่ะกันคับ จะได้ไม่ต้องเจ็บซ้ำซ้อนแบบผม)



เมื่อผมเชื่อคนอื่น...

เหตุการณ์นี้เกิดตอนช่วงต้นปีนี้เองครับ

เมื่อต้นปี 2014 ที่ผ่านมา Larry  W. บอกให้ S ทอง ผมแม่มก็ร้อนวิชา snowball ก็ S น้องทองเบยย...
โดยปกติแล้วข้อมูล Seasonal ของ Larry (ที่ต้องจ่ายเงินซื้อมาแสนแพง) แทบจะไม่เคยพลาดเลย (ฟังคนที่เค้าซื้อข้อมูลมาบอกแบบนี้ ไอ่เราก็ดันโง่เชื่อเค้าอีกน่ะ ฮาๆ) แต่สุดท้ายแล้ว Larry ยังต้องออกมาขอโทษว่าคาดการณ์ผิด ขอเลื่อน Timing (ตลาดเฉลยว่า เคลื่อนไป 2 เดือนเอง แม่มเอ๊ย!!)



แล้วเมื่อผม S กาแฟตามข้อมูล Seasonal อีกครั้งล่ะ (คือ กรูดื้ออ่ะ)
ผลแม่มก็เป็นแบบนี้แหละ 555

http://www.businessinsider.com/why-coffee-prices-are-surging-2014-2

แค่ผมเงื้อมือ S กาแฟเท่านั้นแหละ อยู่ดีๆ กาแฟแม่มก็ล้มตายหมดเลยได้ไงฟระ!! 
ราคากาแฟพุ่งขึ้นเป็นจรวดทยานฟ้าในบัดดล (แต่ตอนราคาพุ่งนั้น ข่าวยังไม่ออกนะคับ 555)



สรุปรอบนี้ ผิดทั้ง Direction ผิดทั้ง MM ผิดแผนการ คิดว่า S แล้วอาจจะโชคดีถูกซักตัว แต่ปรากฎว่าผิดทั้งคู่ Bias มาเต็มๆ Mental ก็เริ่มเสีย เริ่มควบคุมไม่ได้ โดนตลาดบีบ ตอนนั้นยัง Rebalancing ไม่เป็นด้วย เวลาจะดู port ก็ไม่มี ยังดันทะลึ่่งเล่นท่ายากอีก


"ไม่แน่จริง อย่าเล่น Short โดยเฉพาะ Commodity"
  คำพูดนี้จิงตลอดกาลครับ เพราะทรัพยากรที่มีคุณค่าในตัวเองจะไม่มีวันแจกฟรีเด็ดขาด
  แล้วเราก็จะคำนวณ MM ไม่ถูกด้วย เพราะ The Sky's the limit ครับ 555 ต้องปั่น CF ให้ทันอย่างเดียวเท่านั้นถ้าปั่น CF มาเลี้ยงไม่ทัน + cash reserve ไม่พอ ก็ล้างพอร์ตอย่างเดียวครับ



เปิด port นี้ได้แค่ 83 วันก็ล้างพอร์ตแระ ยิงไปทั้งหมด 845 ครั้ง ใส่เงินไป 1600$ ได้ bonus 100% กลายเป็น 3200$ win 694 นัด = 5,256$  Loss 151 นัด = -8,456$ หมดพอร์ต 555 T T

แต่ที่น่าเจ็บใจที่สุด คือ Port ระเบิดตอนคืนวันศุกร์ช่วงดึกๆ (ลมหายใจเฮีอกสุดท้าย) แล้วหลังจากนั้นต่อมาแค่ไม่กี่ชั่วโมงพอเช้าวันจันทร์เท่านั้นแหละทองแม่มก็ลงรวดเดียว 100$ เลย กลับไปจุดเริ่มต้นที่ผมเริ่ม short พอดี ToT (ยังสงสัยอยู่เลยว่า นี่มรึงดันราคาขึ้นมากินกรูคนเดียวเลยป่าววะเนี่ย!!!)

การล้างพอร์ตรอบนี้ทำให้ผมต้อง ปรับแก้ทุกอย่างใหม่หมดเลย เลิกดื้อล่ะ


"สรุปได้ว่า อย่าเชื่อคนอื่น... เด็ดขาด"

Oct 5, 2014 - เหนื่อยนักพักก่อน ตอนที่ 4 - "10 ปีล้างแค้นก็ยังไม่สาย 555"

หลังจากที่อดทนมา 519 weeks ทนอีกซักหน่อยเหลือไม่ถึง 1 week มันจะเป็นไรล่ะ 555

ช่วงนี้เริ่มกลับมานอยๆ อีกล่ะ เนื่องจากจัดสรรเวลาไม่ค่อยลงตัว ก็เลยเซ็งๆ

กลับเข้าเรื่องการเทรดของคุณภิริดีกว่า

เดือนนี้คุณภิริก็ยังทำผลงานได้ดีต่อเนื่อง เกือบจะพูดได้ว่าเทรดหุ้นง่ายกว่าทอดไข่ล่ะ 555

ส่วนอันนี้เป็น port ทดลอง beta lagging
เรียกว่ายังมั่วๆ ซั่วๆ อยู่ return ดีก็จริง แต่ยังคุม DD ไม่ได้เลย น่าจะเป็นเพราะเทรดเยอะเกินไป
เดือนที่แล้วกดมาอีก 300 กว่าไม้ (นี่กรูจะเทรดแข่งกับ algo หรอฟระ)
บอกตัวเองให้เทรดช้าลง ก็ยิ่งกลับกลายมาเป็นเทรดรัวขึ้นเรื่อยๆ
ต้องแก้ที่วินัยต่อไป

เดือน 10 นี่เพิ่งจะเทรดไปได้แค่ไม่กี่วัน ดันแทรงเดือน 8 ซะล่ะ จะทำไงให้ช้าลงดีละเนี่ย ชักกลุ้มล่ะ!!